專題技術(shù)指標(biāo)及課件

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1、,#,單擊此處編輯母版標(biāo)題樣式,單擊此處編輯母版文本樣式,第二級(jí),第三級(jí),第四級(jí),第五級(jí),平滑異同移動(dòng)平均線,MACD,MACD,是根據(jù)移動(dòng)平均線的優(yōu)點(diǎn)所發(fā)展出來(lái)的技術(shù)工具,主要是利用長(zhǎng)短期二條平滑平均線，計(jì)算兩者之間的差離值。該指標(biāo)可以去除掉簡(jiǎn)單移動(dòng)平均線經(jīng)常出現(xiàn)的假信號(hào)，又保留了移動(dòng)平均線的優(yōu)點(diǎn)。但由于,MACD,指標(biāo)對(duì)價(jià)格變動(dòng)的靈敏度不高，屬于中長(zhǎng)線指標(biāo)，因此在盤整行情中的使用效果較差。,平滑異同移動(dòng)平均線MACD MAC,1,計(jì)算公式：,MACD,指標(biāo)由正負(fù)差,(DIFF),和異同平均數(shù),(DEA),兩部分組成，前者是指標(biāo)的核心，,DEA,是輔助。,DIF,是快速平滑移動(dòng)平均線與慢速平

2、滑移動(dòng)平均線的差，其正負(fù)差的名稱由此而來(lái)?？焖俸吐俚膮^(qū)別是進(jìn)行指數(shù)平滑時(shí)采用的參數(shù)大小不同，快速是短期的，慢速是長(zhǎng)期的。以現(xiàn)在常用的參數(shù),12,和,26,為例：,（,1,）快速平滑移動(dòng)移動(dòng)線（,EMA,）是,12,日的，計(jì)算公式為：今日,EMA(12)=2/(12+1),今日收盤價(jià),+11/(12+1),昨日,EMA(12),（,2,）慢速平滑移動(dòng)平均線（,EMA,）是,26,日的，計(jì)算公式為：今日,EMA(26)=2/(26+1),今日收盤價(jià),+25/(26+1),昨日,EMA(26),以上兩個(gè)公式是指數(shù)平滑的公式，平滑因子分別為,2/13,和,2/27,。如果選別的系數(shù)，也可照此法辦理。

3、,DIFF=EMA(12),EMA(26),計(jì)算公式：,2,有了,DIFF,之后，,MACD,的核心就有了。單獨(dú)的,DIFF,也可以進(jìn)行行情預(yù)測(cè)，但為了使信號(hào)更可靠，我們引入了另一個(gè)指標(biāo),DEA,：,DEA,是,DIF,的移動(dòng)平均，也就是連續(xù)數(shù)日的,DIF,的算術(shù)平均。這樣，,DEA,自己又有了一個(gè)參數(shù)，就是作算術(shù)平均的,DIFF,的個(gè)數(shù)。對(duì),DIF,作移動(dòng)平均就像對(duì)收盤價(jià)作移動(dòng)平均一樣，是為了消除偶然因素的影響，使結(jié)論更加可靠。此外，我們?cè)谑褂?MACD,時(shí)還會(huì)用到柱狀線,(BAR),：,BAR=2 (DIF-DEA),有了DIFF之后，MACD的核心就有了,3,基本應(yīng)用方法：,1.MACD

4、,金叉：,DIFF,由下向上突破,DEA,，為買入信號(hào)。,2.MACD,死叉：,DIFF,由上向下突破,DEA,，為賣出信號(hào)。,3.MACD,綠轉(zhuǎn)紅：,MACD,值由負(fù)變正，市場(chǎng)由空頭轉(zhuǎn)為多頭。,4.MACD,紅轉(zhuǎn)綠：,MACD,值由正變負(fù)，市場(chǎng)由多頭轉(zhuǎn)為空頭。,5.DIFF,與,DEA,均為正值，即都在零軸線以上時(shí)，大勢(shì)屬多頭市場(chǎng)，,DIFF,向上突破,DEA,，可作買。,6.DIFF,與,DEA,均為負(fù)值，即都在零軸線以下時(shí)，大勢(shì)屬空頭市場(chǎng)，,DIFF,向下跌破,DEA,，可作賣。,7.,當(dāng),DEA,線與,K,線趨勢(shì)發(fā)生背離時(shí)為反轉(zhuǎn)信號(hào)。,8.DEA,在盤整局面時(shí)失誤率較高，但如果配合,R

5、SI,及,KD,指標(biāo)可適當(dāng)彌補(bǔ)缺點(diǎn)。,基本應(yīng)用方法：,4,專題技術(shù)指標(biāo)及課件,5,隨機(jī)指標(biāo),KDJ,KDJ,是技術(shù)分析中最常用的指標(biāo)之一，它綜合了動(dòng)量、相對(duì)強(qiáng)弱和平均線的優(yōu)點(diǎn)，在計(jì)算過(guò)程中主要研究最高價(jià)、最低價(jià)與收盤價(jià)之間的關(guān)系，反映價(jià)格走勢(shì)的相對(duì)強(qiáng)弱和超買超賣狀態(tài)。,計(jì)算公式：,RSV=,（第,n,日收盤價(jià),n,日內(nèi)最低價(jià)）,/,（,n,日內(nèi)最高價(jià),n,日內(nèi)最低價(jià)）,100,K=RSV,的,m,天移動(dòng)平均值,D=K,的,m1,天的移動(dòng)平均值,J=3K-2D,RSV:,未成熟隨機(jī)值,隨機(jī)指標(biāo)KDJKDJ 是技術(shù)分析中最常用的指標(biāo)之一，它綜合,6,KDJ,指標(biāo)應(yīng)用：,1,、超買區(qū)與超賣區(qū)的判斷。

6、值在,80,以上時(shí)，市場(chǎng)呈現(xiàn)超買現(xiàn)象。值在,20,以下時(shí)，市場(chǎng)則呈現(xiàn)超賣現(xiàn)象。,2,、當(dāng),K,線發(fā)生傾斜度趨于平緩時(shí)，是為警告信號(hào)。,3,、尋找背離信號(hào)產(chǎn)生時(shí) 機(jī),KDJ指標(biāo)應(yīng)用：,7,20,以下金叉，買入,20以下金叉，買入,8,K,、,D,二次金叉，買入,K、D二次金叉，買入,9,KD,大于,80,并死叉賣出,KD大于80并死叉賣出,10,K,、,D,在高位二次死叉，賣出,K、D在高位二次死叉，賣出,11,底背離，買入,底背離，買入,12,頂背離，賣出信號(hào),頂背離，賣出信號(hào),13,布林帶,BOLL(Bollinger Band),布林帶由布林格,(Bollinger),發(fā)明，也叫布林通道，

7、是各種投資市場(chǎng)廣泛運(yùn)用的路徑分析指標(biāo)。一般價(jià)格的波動(dòng)是在一定的區(qū)間內(nèi)的，區(qū)間的寬度代表價(jià)格的變動(dòng)幅度，越寬表示價(jià)格變動(dòng)幅度越大，越窄表示價(jià)格變動(dòng)幅度越小。布林帶由支撐線,(LOWER),、阻力線,(UPER),和中線,(MID),三者組成，當(dāng)價(jià)格突破阻力線（或支撐線）時(shí)，表示賣出（或買入）時(shí)機(jī)。在布林格發(fā)明布林帶之前，類似的路徑分析指標(biāo)已經(jīng)在金融市場(chǎng)中使用了，但后來(lái)布林格將這種方法加以改進(jìn)并系統(tǒng)化。布林格本人最重要的貢獻(xiàn)可以說(shuō)并不是其發(fā)明的布林帶指標(biāo)，而是他在使用布林帶指標(biāo)時(shí)著重強(qiáng)調(diào)的相對(duì)高低概念，并在分析時(shí)貫徹了這一思想。雖然此前已經(jīng)有一些投資者意識(shí)到高低的位置都是相對(duì)的，但很少有人篤信并認(rèn)

8、真實(shí)踐這一思想。,布林帶BOLL(Bollinger Band),14,計(jì)算公式：,MID=,收盤價(jià)的,n,個(gè)周期簡(jiǎn)單移動(dòng)平均值,TMP2=,收盤價(jià)在,m,個(gè)周期內(nèi)的標(biāo)準(zhǔn)差,UPPER=MID+PTMP2,LOWER=MID-PTMP2,（注：,P,為變量）,計(jì)算公式：,15,布林帶的基本應(yīng)用方法：,1.,價(jià)格向上穿越阻力線時(shí)將形成回檔，為賣出時(shí)機(jī)。,2.,價(jià)格向下穿越支撐線時(shí)將形成反彈，為買入時(shí)機(jī)。,3.,當(dāng)價(jià)格沿阻力線上升時(shí)，雖未突破但開始回頭也是賣出時(shí)機(jī)。,4.,當(dāng)價(jià)格沿支撐線下降時(shí)，雖未突破但開始回頭也是買入時(shí)機(jī)。,5.,布林帶的帶寬非常狹窄時(shí)，是行情即將選擇突破方向的信號(hào)。在使用這一

9、方法時(shí)務(wù)必謹(jǐn)慎，因?yàn)檫@時(shí)價(jià)格往往會(huì)出現(xiàn)假突破，投資者要等突破方向明確，布林帶的帶寬放大時(shí)再介入。,布林帶的基本應(yīng)用方法：,16,專題技術(shù)指標(biāo)及課件,17,相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo),RSI,RSI,是指固定期間內(nèi)價(jià)格上漲總幅度平均數(shù)占總幅度平均值的比例，從而探測(cè)出市場(chǎng)買、賣的意向和實(shí)力，進(jìn)而做出未來(lái)市場(chǎng)的走勢(shì)判斷。,RSI,的原理是假設(shè)收盤價(jià)是買賣雙方力量的最終體現(xiàn)，將收盤上漲視為買方力量占優(yōu)，將下跌視為賣方力量占優(yōu)。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)就是以數(shù)字計(jì)算的方法求出買賣雙方的力量對(duì)比，比如有,100,個(gè)人面對(duì)一件商品，如果,50,個(gè)人以上要買，則商品價(jià)格必然上漲。反之，如果半數(shù)以上的人競(jìng)相賣出，則價(jià)格自然下跌。,相對(duì)強(qiáng)弱指

10、標(biāo)RSI RSI 是指固定,18,計(jì)算公式：,RSI=100-100/(1+RS),其中,RS=n,日內(nèi)收盤漲幅合計(jì),/n,日內(nèi)收盤跌幅合計(jì),常用的,RSI,計(jì)算期間長(zhǎng)度為,9,日和,14,日,當(dāng)然投資者也可自己嘗試換用其它不同的時(shí)間周期長(zhǎng)度來(lái)衡量?jī)r(jià)格走勢(shì)。從計(jì)算公式可以看出，該指標(biāo)在,0-100,區(qū)間內(nèi)變化。,RSI,值大多處于,30-70,之間，達(dá)到,70,或,80,時(shí)被認(rèn)為已到達(dá)超買狀態(tài)，至此市場(chǎng)價(jià)格可能會(huì)回落調(diào)整。當(dāng)該指標(biāo)跌至,30,或,20,以下即被認(rèn)為是超賣，市價(jià)將出現(xiàn)回升。,計(jì)算公式：,19,基本應(yīng)用方法：,1.RSI,金叉：快速,RSI,從下往上突破慢速,RSI,時(shí)，認(rèn)為是買進(jìn)

11、機(jī)會(huì)。,2.RSI,死叉：快速,RSI,從上往下跌破慢速,RSI,時(shí)，認(rèn)為是賣出機(jī)會(huì),3.RSI70,為超買狀態(tài)，若出現(xiàn) 頂部形態(tài)，為賣出機(jī)會(huì)。,基本應(yīng)用方法：,20,專題技術(shù)指標(biāo)及課件,21,%R-,威廉指標(biāo),原名為威廉氏超買超賣指標(biāo)，簡(jiǎn)稱為,W&R,或,R,。威廉指標(biāo)由,tarry,williams,創(chuàng)造，是一種利用振蕩點(diǎn)來(lái)反映市場(chǎng)超買超賣現(xiàn)象，預(yù)測(cè)循環(huán)周期內(nèi)的高點(diǎn)和低點(diǎn)，從而提出有效的信號(hào)來(lái)分析市場(chǎng)短期行情走勢(shì)，判斷股市強(qiáng)弱分界的技術(shù)指標(biāo)。,短期的威廉指標(biāo)可設(shè)為,9,日，中期為,14,日或,20,日。,%R,的計(jì)算公式：,N,日,%R=(Hn-Cn)/(Hn-Ln)100%,即,%R=,

12、買入力量,/,價(jià)變范圍,Hn,為,N,日內(nèi)最高價(jià)；,Cn,為第,N,日收盤價(jià)；,Ln,為,N,日內(nèi)最低價(jià),%R-威廉指標(biāo) 原名為威廉氏超買超賣,22,%R,的應(yīng)用,：,1,、當(dāng),%R,高于,80,，即處于超買狀態(tài)，行情即將見底，,80,線稱為買入線。,2,、當(dāng),%R,低于,20,，便處于超買狀態(tài)，行情即將見頂，,20,線稱為賣出線。,3,、當(dāng),%R,由超買區(qū)向上爬升，只是表示行情趨勢(shì)轉(zhuǎn)向，若突破,50,中軸線，便是漲勢(shì)轉(zhuǎn)強(qiáng)，可以追買。,4,、當(dāng),%R,由超買區(qū)向下滑落，跌破,50,中軸線，可以確認(rèn)跌勢(shì)轉(zhuǎn)強(qiáng)，可以追賣。,5,、當(dāng),%R,進(jìn)入超買區(qū)，并非表示行情會(huì)立刻下跌，在超買區(qū)內(nèi)的波動(dòng)，只是表

13、示行情價(jià)格仍然屬于強(qiáng)勢(shì)中。直至,%R,回頭跌破賣出線時(shí)，才是賣出信號(hào)。反之亦然。,%R的應(yīng)用：,23,1,2,3,4,5,賣出點(diǎn),買入點(diǎn),12345賣出點(diǎn)買入點(diǎn),24,%R,的應(yīng)用,%R的應(yīng)用,25,能量潮,OBV,指標(biāo)是葛蘭碧于本世紀(jì),60,年代提出的，并被廣泛使用。股市技術(shù)分析的四大要素：價(jià)、量、時(shí)、空。,OBV,指標(biāo)就是從,“,量,”,這個(gè)要素作為突破口，來(lái)發(fā)現(xiàn)熱門股票、分析股價(jià)運(yùn)動(dòng)趨勢(shì)的一種技術(shù)指標(biāo)。它是將股市的人氣,成 交量與股價(jià)的關(guān)系數(shù)字化、直觀化，以股市的成交量變化來(lái)衡量股市的推動(dòng)力，從而研判股價(jià)的走勢(shì)。關(guān)于成交量方面的研究，,OBV,能量潮指標(biāo)是一種相當(dāng)重要 的分析指標(biāo)之一。,

14、OBV,指標(biāo)由,OBV,值和,OBV,線構(gòu)成的。,OBV,線方法是葛蘭碧又一大貢獻(xiàn)。他將,“,量 的平均,”,概念加以延伸，認(rèn)為成交量是股市的元?dú)?，股價(jià)只不過(guò)是它的表象特征而已。因此，成交量通常比股價(jià)先行。這種,“,先見量、后見量,”,的理論早已為股市所證明。,能量潮理論成立的依據(jù)重要是：,1,、投資者對(duì)股價(jià)的評(píng)論越不一致，成交量越大；反之，成交量就小。因此，可 用成交量來(lái)判斷市場(chǎng)的人氣和多空雙方的力量。,2,、重力原理。上升的物體遲早會(huì)下跌，而物體上升所需的能量比下跌時(shí)多。涉及到股市則可解釋為：一方面股價(jià)遲早會(huì)下跌；另一方面，股價(jià)上升時(shí)所需的能量大，因此股價(jià)的上升特別是上升初期必須有較大的成

15、交量相配合；股價(jià)下跌時(shí)則不必耗費(fèi)很大的能量，因此成交量不一定放大，甚至有萎縮趨勢(shì)。,3,、慣性原則,動(dòng)則恒動(dòng)、靜則恒靜。只有那些被投資者或主力相中的熱門股會(huì)在很大一段時(shí)間內(nèi)成交量和股價(jià)的波動(dòng)都比較大，而無(wú)人問(wèn)津的冷門股，則會(huì)在一段時(shí)間內(nèi)，成交量和股價(jià)波幅都比較小。,OBV-,成交量?jī)纛~,能量潮 OBV 指標(biāo)是葛蘭碧于,26,OBV,的計(jì)算公式：,當(dāng)日,OBV=,本日值前一日的,OBV,值,如果本日收盤價(jià)或指數(shù)高于前一日收盤價(jià)或指數(shù)，本日值則為正；如果本日的收盤價(jià)或指數(shù)低于前一日的收盤價(jià)，本日值則為負(fù)值；如果本日值與前一日的收盤價(jià)或指數(shù)持平，本日值則不于計(jì)算，然后計(jì)算累積成交量。這里的成交量是指

16、成交股票的手?jǐn)?shù)。,OBV的計(jì)算公式：,27,關(guān)于單個(gè)股票價(jià)格的,OBV,值的計(jì)算方法如下表：,日期 收盤價(jià) 比前一日的漲跌 成交量（手股）累積,OBV,1 18.80,2 19.20 +3000 +3000,3 19.40 +2500 +5500,4 19.10,700 +4800,5 19.00,800 +4000,6 19.50 +2000 +6000,關(guān)于單個(gè)股票價(jià)格的OBV值的計(jì)算方法如下表：,28,OBV,的應(yīng)用：,1,、,OBV,下降，行情上升時(shí)，為賣出信號(hào)表示買盤無(wú)力,2,、,OBV,上升，行情下降，為買進(jìn)信號(hào)，表示逢低接手轉(zhuǎn)強(qiáng)。,3,、若在,OBV,線的累計(jì)值高點(diǎn)，價(jià)格無(wú)法突破，此為上漲壓力帶，行情經(jīng)常會(huì)在此高點(diǎn)遇阻而反轉(zhuǎn)，需特別注意。,4,、運(yùn)用,OBV,線時(shí)，需配合,K,線觀察，尤其是價(jià)格趨勢(shì)在盤檔能否一舉突破壓力帶，,OBV,線的變動(dòng)方向是重要指標(biāo)。,5,、尋找背離點(diǎn),OBV的應(yīng)用：,29,股價(jià)上升，,OBV,也緩慢,上升時(shí)，是買入信號(hào),股價(jià)上升，OBV也緩慢,30,OBV,線長(zhǎng)時(shí)間低位橫向整理,突然上升時(shí)，是買入信號(hào),OBV線長(zhǎng)時(shí)間低位橫向整理,31,底背離,底